О нас Решения Услуги Сотрудничество Команда Контакты
Научный потенциал России на благо национальной экономики

Объединение ведущих профессионалов в области современного финансового анализа и моделирования, ученых, экспертов и риск-менеджеров

Подробнее
О нас

АО «Исследовательский центр национальной экономики СПбГУ» объединяет профессионалов, занимающихся анализом и финансовым моделированием в крупнейших международных финансовых институтах и корпорациях, а также ученых, областью профессиональных интересов которых являются численные методы в финансах и экономике, корпоративном управлении, управление рисками.

Миссия

АО «Исследовательский центр национальной экономики Санкт-Петербургского государственного университета» (ИЦНЭ СПбГУ, далее – Центр) был создан в ответ на острый запрос со стороны частного и государственного секторов страны на доступ к независимой экспертизе в области анализа экономики России как целой системы, ее отдельных хозяйствующих субъектов, а также внутренних взаимосвязей между ними в отраслевом и региональном срезе.

Обеспечение стабильного развития национальной экономики, а также экономической безопасности компаний ключевых отраслей промышленности – одна из основ суверенитета государства. Создание Центра – это шаг в направлении замещения импорта услуг в сфере финансового и бизнес консалтинга. В период санкций и неблагоприятных внешних факторов подобное импортозамещение приобретает особое значение.

Центр нацелен на разработку современных стандартов и повышение качества управления рисками в России. С одной стороны, это достигается в рамках предоставления экспертных консультаций клиентам в промышленных и финансовых секторах экономики. С другой стороны, это является результатом взаимодействия Центра с регуляторам и федеральными агентствами.

Подробнее

Исследовательский центр

ИЦНЭ СПбГУ создан с участием государства на базе Санкт-Петербургского государственного университета и является агрегатором экспертизы и опыта ученых, представляющих как сам СПбГУ, так и другие ведущие вузы России. Через широкую сеть научных контактов мы имеем доступ к лучшим научным разработкам в таких областях как численные методы в экономике и финансах, финансовое моделирование, корпоративное управление, управление рисками.

Центр также объединяет профессионалов, занимающихся оценкой рисков, управлением активами, финансовым анализом и моделированием в крупнейших российских и зарубежных компаниях и учреждениях финансового сектора. Сеть профессиональных контактов гарантирует нам постоянный доступ к лучшим практикам в области стратегического управления рисками, применяемым в отраслях экономики России и за рубежом.

Под каждый проект руководство ИЦНЭ СПбГУ формирует рабочую группу, состоящую из специалистов, постоянно аккредитованных при Центре, а также внешних экспертов, специально подбираемых под индивидуальные задачи заказчиков. Координация работы группы осуществляется сотрудниками Центра.

Наш подход к моделированию и сценарному анализу позволяет повысить точность сценарного прогнозирования за счет количественной оценки и учета в моделях косвенных рисков, описанных в теории, но прежде не учитываемых на практике.

В качестве одной из своих задач мы видим создание в России базы для подготовки и стажировки российских риск-менеджеров международного класса. Кроме того, деятельность ИЦНЭ СПбГУ вносит вклад во внедрение в жизнь и развитие программы «Цифровая экономика Российской Федерации», представленной на заседании Совета при президенте РФ 5 июля 2017 года.

Подробнее
Президент России Владимир Путин заявил о необходимости модернизировать финансовый сектор страны. Об этом говорится в послании главы государства участникам XXVI Международного финансового конгресса (МФК-2017, 13-14 июля 2017 г., Санкт-Петербург).
Подробнее
Решения

Мы помогаем клиентам решать задачи текущей, среднесрочной и долгосрочной устойчивости бизнеса. Наш профессиональный опыт и современный подход к финансовому анализу и моделированию гарантирует решение стратегических задач в управлении рисками и добиваться непревзойденных на российском рынке результатов.

Экономическое прогнозирование

классический подход

Важными аспектами хозяйственной деятельности любых экономических субъектов, будь то коммерческая организация или регион государства, является составление планов своей деятельности на различные временные горизонты. Задачами подобного планирования является получение заданных экономических и социальных результатов, анализ текущего состояния, а также подведение итогов проделанной ранее работы. В эту работу вовлечены планово-экономические отделы, казначейства и другие финансовые подразделения.

Выявлением и нейтрализацией возможных угроз, которые могут помешать реализации принятых бюджетных прогнозов, занимаются подразделения по управлению рисками или, иными словами, риск-менеджеры.

В привычном понимании подразделения риск-менеджмента занимаются управлением очевидными прямыми рисками: валютным, процентным и товарным. В финансовом секторе, дополнительно, занимаются если не хеджированием, то отслеживанием кредитных рисков контрагентов.

Используемые подходы риск-менеджмента требуют постоянных ресурсов на их реализацию, но хорошо работают только при небольших, почти линейных движениях рынка. Однако, в периоды сильных рыночных стрессов результирующие экономические показатели перестают вести себя линейно. Рынки ускоряются, часто возникают эффекты своеобразной «турбулентности». Это объясняется тем, что на первое место выходят факторы, которые либо, как еще недавно считалось, не подлежат количественной оценке при моделировании, либо не имеют доступного инструментария для хеджирования, либо вообще не конвертируются в параметры существующих математических моделей.

При стандартном подходе ресурсы фактически расходуются на риск-менеджмент, который эффективен лишь в периоды некритичных колебаний рынка, т.е. на уровне статистического «шума». В периоды кризиса такое управление рисками не гарантирует спасение предприятия.

Решение пришло из междисциплинарного синтеза.

Подробнее

Финансовое
моделирование

передовые технологии

Решение проблемы повышения точности прогнозирования и выявления взаимосвязей между влиянием различных по природе факторов на финансовые результаты деятельности пришло из синтеза достижений естественных, общественных и технических наук. Настоящей прорывной технологией в финансовом прогнозировании и моделировании становится использование науки о взаимосвязях.

Наука о взаимосвязях (наука о сетях, network science) – современная наука, зародившаяся на комплексном использовании различных теорий и методов, включая теорию графов из математики, статистическую механику из физики, интеллектуальный анализ данных и визуализацию информации из информатики, дедуктивное моделирование из статистики, достижений современной социологии.

Использование науки о взаимосвязях позволяет в среднесрочной и долгосрочной перспективе оценивать, моделировать и хеджировать такие события и риски, как:

  • Влияние геополитических событий
  • Структурные изменения экономики
  • Возникновение рыночных «пузырей» и кризисов
  • Изменения конкурентной среды
  • Изменения поведения клиентов
  • Изменение структуры и качества активов и пассивов и т.д.
Подробнее
Наши услуги

Сотрудничество с нами - ваше конкурентное преимущество.

Управление рисками на качественно новом уровне

АО «Исследовательский центр национальной экономики СПбГУ» предлагает своим клиентам и партнерам следующие услуги в области управления рисками:

  • Проведение детального анализа используемых заказчиком подходов, процессов и инструментария риск-менеджмента
  • Проведение сравнительного анализа используемых заказчиком методов с лучшими современными мировыми практиками, раскрытие и обоснование новых возможностей для обеспечения устойчивости бизнеса заказчика
  • Выявление идентифицируемых уязвимостей, влияющих на капитал, и значимых угроз предприятия-заказчика, их природы и взаимосвязей, получение их количественной оценки, согласование их критических параметров
  • Стратегический риск-менеджмент
  • Составление карты риск аппетитов
  • Разработка целевой модели риск-менеджмента для заказчика
  • Формирование регламента политики по управлению рисками
  • Разработка организационного плана внедрения целевой модели

Результатом нашего участия является существенное снижение зависимости от рыночных и иных событий при достижении показателей заданной доходности, а также стабильный рост капитализации и инвестиционной привлекательности.

Ужесточение требований регуляторов к финансовому сектору, и их последующее распространение на клиентов и контрагентов, превращает культуру управления рисками корпораций из роскоши в необходимость. При этом, от качества стратегий риск-менеджмента и их исполнения зависит вполне осязаемый финансовый результат.

Стратегический риск-менеджмент

От одного экономического кризиса к другому необходимость учета различных видов рисков, а также многофакторного моделирования устойчивости бизнеса при принятии программ стратегического развития, становится все более очевидной.

Для разработки программ риск–менеджмента при стратегическом планировании помимо наших постоянных консультантов и специалистов в области математики, финансов и экономики, мы привлекаем внешних российских и зарубежных экспертов в смежных областях: политологов, социологов, юристов, экологов, налоговых и технических консультантов. На основании комплекса их заключений мы проводим всесторонний анализ предприятия и целевое моделирование его состояния с горизонтом планирования до 3-х лет.

Результатом работы является комплекс рекомендаций для внедрения в общую бизнес-модель предприятия с возможностью заключения договора на внедрение и сопровождение на всем цикле планирования.

Предлагаемые нами методы решают задачи:

  1. Оптимизации собственного капитала, что позволяет, в зависимости от аппетита клиента к риску, находить различные решения: от повышения доходности с прежним уровнем риска до существенного снижении риска при заданной доходности
  2. Определения и устранения угроз, не затрагиваемых в рамках «классического» риск-менеджмента: предотвращения потери ликвидности и снижения взрывного влияния косвенных факторов в кризисные «турбулентные» периоды; наш подход помогает сохранить как сам бизнес, так и право владения им
  3. Снижения зависимости от рыночных и иных событий при достижении показателей заданной доходности
  4. Достижения состояния стабильного роста капитализации и улучшения условий для проведения IPO
  5. Повышения инвестиционной привлекательности, способствующей снижению стоимости заимствования денежных и иных ресурсов
  6. Соблюдения нормативов и требований регуляторов, что расширяет возможности развития бизнеса.

Основные группы рисков

  1. Финансовые риски
  2. Стратегическая уязвимость
  3. Репутационные риски
  4. Операционные и организационные риски
Клиенты

Для кого мы полезны

  • Компании и корпорации
  • Отраслевые министерства и ведомства
  • Главы регионов
  • Регуляторы
  • Федеральные агентства
  • Банки и биржи

Как мы работаем

  1. Создаем рабочую группу из специалистов ИЦНЭ СПбГУ и представителей заказчика 
  2. Выявляем, анализируем и согласуем параметры модели бизнеса
  3. Предоставляем концепцию решения поставленных задач
  4. Разрабатываем решения, предлагаем инструментарий и комплекс мер, для решения задач
  5. Презентуем и согласуем решения у заинтересованных лиц заказчика
  6. Внедряем и сопровождаем (по необходимости).
Специалисты

Команда специалистов

В распоряжении Центра и наших клиентов – экспертиза нескольких десятков российских и зарубежных специалистов и ученых международного уровня, которые готовы консультировать и передавать передовой мировой опыт нашим рабочим группам при решении прикладных задач любой сложности и глубины.

Экспертиза наших специалистов покрывает широкий спектр вопросов от ИТ и информационной безопасности, до экономического моделирования и стратегического планирования.

Специалисты Центра имеют колоссальный практический опыт применения научных разработок и численных методов в области моделирования экономических систем, сценарного анализа и управления рисками.

Специалисты Центра непосредственно участвуют в формировании лучших современных мировых практик управления рисками, внося свой вклад в их создание, внедрение и использование в крупных международных банках, корпорациях, управляющих компаниях.

Кудрявцев Игорь

Генеральный директор

Генеральный директор Акционерного общества «ИЦНЭ СПбГУ».

В финансовом секторе с 2006 года.

В настоящее время осуществляет операционную поддержку проектов Fusion в России.

В 2010-2014 годах – заместитель финансового директора Fusion Group.

Сотрудничал с российскими банками по линии проектного финансирования (2014-2016).

Окончил Московский физико-технический институт по специальности прикладная физика и прикладная математика (1993).

Подробнее

Буев Максим

Заместитель Генерального директора по научной работе

Проректор по стратегическому развитию Российской экономической школы (Москва), DPhil по экономике (Оксфордский университет).

2012-2017 – декан факультета экономики ЕУСПб, профессор прикладных финансов;

2008–2012 вице-президент банка Royal Bank of Scotland (Лондон);

2005–2008 количественный аналитик в отделе валютных деривативов в банке ABN AMRO (Лондон);

с 2000 года занимался анализом слияний и поглощений европейских финансовых компаний в отделе корпоративных финансов инвестиционного банка N.M. Rothschild&Sons,

В 1997 году окончил факультет прикладной математики и процессов управления (СПбГУ) и в 1999 факультета экономики (ЕУСПб);

Выступал в качестве консультанта ведущих российских энергетических компаний по вопросам оптимизации планирования инвестиционной деятельности на долгосрочную перспективу. Его экспертная оценка востребована частными компаниями, государственными органами, вузами, СМИ.

Подробнее

Ильинский Кирилл

Ведущий научный сотрудник

Управляющий партнёр Fusion Group (Великобритания).

Обладает более чем двадцатилетним уникальным практическим опытом в области управления активами, моделирования и разработки защиты финансовых портфелей от системного риска для финансовых институтов и международных корпораций.

Признанный международным сообществом эксперт по оценке и хеджированию финансовых рисков, автор многочисленных публикаций, лекций, он-лайн курсов, чрезвычайно востребованных профессиональным сообществом и академической средой.

До момента основания Fusion Group (2004) работал в различных ролях в банке JPMorgan Chase & Co.

Автор монографии «Physics of Finance. Gauge Modelling in Non-Equilibrum Pricing» (Wiley & Sons 2001) и двухтомника "В зеркале Супермоделей" (Призёр национальной премии «Деловая книга года в России» 2021, (II место). Кандидат физико-математических наук.

Подробнее

Макаров Игорь

Ведущий бизнес аналитик

Генеральный директор Акционерного общества «Синтез» (Москва).

В группе Fusion отвечает за взаимодействие отдела IT-разработки с внутренними и внешними заказчиками.

Имеет большой прикладной опыт по разработке уникальных приложений риск-менеджмента, учетных и торговых IT-систем для профессиональных участников финансовых рынков, включая системы расчета стоимости инвестиционных портфелей, содержащих сложные финансовые производные инструменты.

В 2003-2007 годах работал старшим бизнес-аналитиком в IT-компании CBOSS.

В 2002-2003 годах вел ряд IT-проектов в «ДельтаБанк» («ДжиИ Мани Банк», «Совкомбанк»).

Окончил Физический факультет МГУ им. Ломоносова в 2002 году.

Подробнее

Написать нам

Контакты

199034, Российская Федерация, г. Санкт-Петербург, Университетская наб., 7-9-11, литера В, 163

8 800 500 47 30

info@nercs.ru